Zona vascófona.

Se halla en el centro del valle de Araiz, al pie de los montes Balerdi y Lasturriaga, a orillas de un afluente del Araxes. Limita al N con Bedaya, al S con Gainza, al E con Atallo y Arriba y al O con Amézqueta y Larraitz.
Comunes, 231 Ha (151 de pastos, 11 de cultivo, 3 de monte maderable), y propios, 0,18 Ha.

Arqueología

En su término se sitúa parte de la estación dolménica de Araiz, concretamente el dolmen de Trikoseta.

Historia

Está documentado en el siglo XIII con las grafías «Asquarat» y «Ascarat». En 1268 liquidaba sus diezmos eclesiásticos junto con Arriba y Atallo. Sus villanos de señorío realengo debían a la corona en 1280 una pecha anual de 42 sueldos. A mediados del siglo siguiente los hidalgos suponían ya la mitad de la población con tendencia a incrementarse.
En 1802 contaba con un palacio que pertenecía a los herederos de Matías de Azcárate; presidente que fue de la chancillería de Valladolid y miembro del Consejo Real. Medio siglo después sólo tenía unas 90 robadas de tierra de cultivo, que solían de sembrarse un año con trigo y otro con maíz y rendían 7 por uno; una vez segado el trigo, «se emplea(ba)n los rastrojos en nabos para el ganado»; no se podían labrar de hecho más de aquellas 90 robadas porque las demás eran necesarias para pastos y bosques, mucho más productivas que si se destinaran a cultivo. Había otras 30 de prados naturales. En los bosques abundaba la madera de castaño, roble y fresno, de que en varias ocasiones se había surtido la armada. Había algunos telares de lienzos ordinarios y algunos vecinos se dedicaban también el carboneo.
Las dos escuelas que había al comenzar el siglo XX se beneficiaban en parte de la fundación que con ese fin instituyó en el XIX Martín José Balerdi, vecino de Azcárate y hombre especialmente preocupado por la cultura.

Iglesia parroquial de San Esteban

Edificio realizado en piedra de una sola nave cubierta con bóveda de lunetos, más la cabecera (lo más antiguo) de testero recto, también abovedada. El ingreso se realiza por el lado de la epístola a través de una puerta de arco apuntado con dovelas pétreas protegidas por un pórtico de estructura ligera. La torre campanario adosada al lado del evangelio, junto a la cabecera, posee dos cuerpos cuadrados y un último octogonal, con decoración de pináculos apiramidados en los ángulos del segundo cuerpo.

La ermita de San Fermín fue edificada en 1586 y para ella el escultor Juan de Moret talló una escultura en 1599 de acuerdo con el estilo Romanista.

Arquitectura civil

En el siglo XVIII entre su caserío destacaba un Palacio que aparece como de Cabo de Armería en la nómina oficial del Reino. 
Constaba como tal en la relación remitida a Madrid por la Cámara de Comptos en 1723, en cuya fecha pertenecía a Martín de Azcárate. El año 1761 solicitó el rebate de cuarteles su sucesor Juan Matías de Azcárate. El escudo era cuartelado: primero y cuarto de plata, y un cuer¬vo de sable posado en una roca, sobre ondas de azur y plata; segundo y tercero fajado de tres fajas de plata, cargadas con tres lobos pasantes de sable y las otras tres fajas de azur.